FinTech-revolutionen har skapat mycket buzz och spänning de senaste månaderna. I den här artikeln behandlas de åtgärder som bankerna måste vidta för att vara konkurrenskraftiga under det nya året.

Som en av de äldsta institutionerna i världen använder traditionell finansindustri regelbundet sin långsiktiga historia som en viktig bevispunkt för sin trovärdighet. Men när ny teknik stiger och det finansiella landskapet fortsätter att utvecklas till en takt som ännu inte ses i branschen, är den mycket historia som många banker har kommit att bero på i många fall ett innovationshinder.

Legacy räcker inte för att hålla dagens kunder lyckliga och eftersom bankerna kämpar för att övervinna de tekniska barriärerna i deras ålderssystem, kan det nu vara dags för bankerna att öppna dörrarna till sina yngre FinTech-kolleger.

Banker och deras teknikkamp

Nyligen har ett antal brittiska banker fallit offer för stora IT-avbrott. Att lämna kunder som inte kan få tillgång till sina konton, webbbank eller till och med kontanter från bankomater har härmed förståeligt lett till att ett antal kunder avger sitt missnöje.

Tyvärr sträcker sig nedfallet av sådana IT-fel utöver rykteskador. Finansinspektionsmyndigheten börjar spricka ner på vad den anser som "oacceptabel" datorfel och har delat ut böter i tiotals miljoner.

Med den snabba tillväxten av online- och mobilbank i både utvecklade länder och tillväxtmarknader blir kundernas behov alltmer sofistikerade.

Moderns kunder förväntar sig en anpassad erfarenhet när de samarbetar med sina banker och möjligheten att få tillgång till sina konton var och när de behöver. Detta, i kombination med förändrade regler som bankerna måste följa, gör för en komplex utmaning för traditionella banker.

Huvudfrågan är att banker i många fall bygger på årtionden IT-infrastruktur som inte kan klara de moderna utmaningarna i dagens banklandskap. Tradition kan vädja till vissa kunder, men när det här betyder överskridna, omoderna IT-system som är inbyggda i en pre-Internet-teknologi före Cloud-tekniken, kan detta leda till ett brett kundnöjdhet.

Genom att erkänna den växande klyftan mellan kundernas tekniska förväntningar och bankernas förmåga att mötas har ett antal FinTech-spelare skott på plats och erbjuder alternativa finansiella tjänster.

Dessa teknologiska kunniga företag bygger på flexibla, moderna plattformar, och har en tydlig fördel - att erbjuda innovativa tjänster mer effektivt, enkelt och ofta billigare än traditionella banker.

Gamla hundar, nya knep

Stigningen av dessa nykomlingar behöver inte skicka banker i panik om de utmaningar som är förknippade med att se över hela IT-infrastrukturen. Detta skulle vara en dyr och arbetsintensiv uppgift och med den komplexa karaktären hos bankens IT-infrastruktur, att veta var man ska börja skulle vara en utmaning i sig. Möjligheterna för IT-avbrott skulle också vara farligt höga och bankerna skulle riskera att skada störningar och böter i följd.

Det är här banker kan dra nytta av flexibiliteten hos sina snygga FinTech-motsvarigheter. Med hjälp av ett programprogrammeringsgränssnitt (API) kan banker införliva teknik från FinTech-företag till de viktigaste områdena där stöd krävs - förenkla processen för att lägga till innovativa tekniktjänster genom att koppla samman byggstenar med flexibla tjänster, som finansiell lego.

API är ett teknikprotokoll som tillåter olika programkomponenter att effektivt kommunicera med varandra. En viktig fördel, förutom att undvika en fullständig IT-översyn, är att det tillåter även icke-tekniska användare att utveckla sina egna applikationer genom att använda lämpligt API som kan stödja det.

Genom att förlita sig på FinTech-företag, som specialiserat sig på nyckelområden inom finansteknik, kan banker undvika det komplexa syftet att försöka behärska alla områden inom finanstekniktjänster. Genom att använda ett API kan utvecklare bygga ytterligare applikationer runt sina data, vilket möjliggör förenklad intern innovation.

Vad är nästa för banker?

Eftersom bransch- och lagstiftningsförändringar fortsätter att kasta upp nya utmaningar för traditionella banker, kommer teknikkraven bara att bli mer sofistikerade framåt, men det är inte ett alternativ för banker som vill överleva i dagens moderna landskap.

Farorna med att inte uppfylla kundens förväntningar är farligare än någonsin tidigare, eftersom kunderna nu enkelt kan flytta till ett mer tilltalande alternativ - banker måste vidta åtgärder om de ska behålla sina lojala kunder samtidigt som de drar in nya. Som sådan ser vi sannolikt att bankerna alltmer söker stöd från sina fina FinTech-motsvarigheter när vi flyttar in i det nya året.

  • Mike Laven är VD för Currency Cloud, ett snabbt växande FinTech-företag som förvandlar hur företag flyttar pengar runt om i världen.