Kanal 4 kommer att möta en stor omvälvning om Ofcoms public service-sändningar (PSB) används av regeringen.

Kanalen förväntas bli en "stark, alternativ offentlig tjänst röst till BBC".

Det här är för närvarande något som Channel 4 kämpar för att göra, men Ofcom anser att en engångsbetalning från pengarna som avsätts för att finansiera den digitala övergången tillåter att kanalen gör de nödvändiga ändringarna.

Vad betyder det här

Injektion av kontanter som Ofcom rekommenderar skulle vara att "bilda partnerskap, joint ventures eller till och med fusioner".

Det finns två ganska uppenbara sätt att detta ska hända: båda har diskuterats i många månader och upprepas av Ofcom.

"Ett alternativ skulle vara att Channel 4 skulle bilda ett nytt förhållande till BBC Worldwide, BBC: s kommersiella arm. Ett annat alternativ skulle kunna vara att Channel 4 fusionerar med en kommersiell organisation, till exempel Five. Alla partnerskap skulle behålla och stärka leverans av de offentliga ändamålen. "

Kanal 4 alternativ

En sammanslagning med Fem: Fem är för närvarande den fjärde stora markbundna sändaren, men det nuvarande TV-och finansiella klimatet klämmer på lönsamheten. Det betyder att en sammanslagning med Channel 4 gör en viss mening, trots Channel 4s verkställande direktör Andy Duncan, som beskriver idén som att blanda "olja och vatten".

Långsiktiga rekommendationer för Five inkluderar att minska sina PSB-åtaganden, men större fokus skulle vara på Channel 4s förmåga att tillhandahålla ett alternativ till BBC.

Köper en andel i BBC Worldwide: BBC Worldwide är en högt lönsam arm av BBC som behandlar både DVD-försäljning och försäljning av programrättigheter (som Strictly Come Dancing) till utländska broadcasters.

Detta skulle göra ett partnerskap med Channel 4 en uppenbar lösning på den svåra kanalens ekonomiska problem, men BBC är osannolikt att vara för ett sådant drag.

Kortsiktiga förändringar

"Kvoten för London-produktion på kanal 4 kommer att sättas till 35 procent från 2010, inom vilken en kvot på 3 procent kommer att ställas för produktion från Skottland, Wales och Nordirland i kombination", säger Ofcom.

"Vi planerar att granska - och överväga att öka - dessa kvoter när framtiden för Channel 4 är tydligare, som svar på de frågor som anges i vårt uttalande om de långsiktiga alternativen."

Långsiktiga förändringar

Ofcom visar tydligt sin avsikt för Channel 4: "Skapa en stark, alternativ offentlig röst till BBC, med kanal 4 i hjärtat, helst genom partnerskap, joint ventures eller till och med sammanslagningar. En ny uppgift, styrning och ansvarighet kommer att vara avgörande ."

"En ny organisation med offentliga ändamål i sitt hjärta borde upprättas, kanal 4 är välplacerad för att vara central för detta. Det skulle ha ett nytt ansvar att leverera nyheter, aktuella frågor, program för äldre barn, program utanför London och ett komplett utbud av digitala mediainnehåll.

"Detta kan skapas genom att bilda partnerskap, joint ventures eller fusioner mellan Channel 4 och andra organisationer. Dessa kan skapa nytt värde genom kostnadsbesparingar, synergier och nya möjligheter till tillväxt.

"Partnerskap bör komplettera marknadstillgången och säkerställa ekonomisk hållbarhet, ansvarighet, val och konkurrens. Nya regler för styrning och ansvarsskyldighet skulle vara avgörande."