Intensiv konkurrens i LCD-TV-verksamheten och en nedgång i mobiltelefonmarknaden har tvingat Sharp att slash sin vinstprognos för den finansiella perioden som slutade.

Den japanska jätten berättade media och aktieägare denna vecka att den sänkte sin tidigare prognos för sex månader till slutet av september 2008 med nästan 44 procent.

Marknadskrafter

Det förväntar sig nu att nettoresultatet för perioden ska vara ¥25billion (£ 140million) på försäljning. Det står att försäljningen verkar ha fallit till cirka 8 procent lägre än vad som ursprungligen förutspåddes.

Många av underskottet kommer från fallande priser på LCD-TV-apparater, eftersom de stora aktörerna krypterar för marknadsandelar, men mobiltelefoner spelar också en roll.

Subventioner började

Sharps högt framgångsrika japanska telefonavdelning har drabbats särskilt hårt av nätverk som avvecklar handenhetstjänster.

Införandet av avbetalningar över två år har ökat kostnaden för kunderna och lett till att de bytte telefoner oftare, vilket har slagit Sharps bottenlinje hårt.