Meddelandet om att VOD-tjänsten SeeSaw kommer att stängas är något av ett slag mot on-demand-tv men en som kunde ha blivit stoppad om tjänsten hade varit öppenare.

Det här är enligt Suranga Chandratillake, VD och grundare av Blinkx, världens största videosökningsmotor.

Chandratillake, som just har lanserat en set-top-box-version av Blinkx i USA, tror att det definitivt finns pengar på webbvideo men du måste veta exakt vad användarna vill ha och inte behandla webb-tv som traditionell tv.

"Vi ser ganska shakeup i online-video med SeeSaw som lämnar utrymmet idag. Trots att eMarketer prognostiserar att online-videoannonsmarknaden kommer att vara värd 5,7 miljarder dollar senast 2014 är det uppenbart att skapa en lönsam videostreamingsplattform inte passar den traditionella sändningen modell ", sa Chandratillake.

"För att bli framgång på denna marknad handlar det inte om att skapa muromgärdade trädgårdar med exklusivt innehåll, det handlar om att omfamna fragmenteringen som är inneboende inom världsomspännande webben.

"Till skillnad från SeeSaw, är innehållskanalerna som trivs i den här miljön de som hjälper användare att enkelt navigera och hitta riktigt videoinnehåll på webben och låta innehållsproducenter delta i vilken grad de passar."

Efter Netflix ledning

Senaste nyheterna om att Netflix-streaming nu har tagit över bitströms trafik i USA visar att marknaden för onlinevideo finns där, något som Chandratillake kom överens om när han nyligen kom med TechRadar och berättade för oss att en liknande milstolpe skulle kunna bli slagen i Storbritannien.

"Marken för VOD är bördig i Storbritannien - bredbandspenetrationen är bättre än USA", förklarade han.

"Lovefilm växer i takt Netflix var för några år sedan och nu när trafiken är större än bit-torrent visar det sig att Hollywood vinner mot piraterna.

"Om innehållsbolagen ger användarna vad de vill, kommer de att betala för det."

Trots att du har tusentals timmar gratis och premium innehåll, såg SeeSaws brist på popularitet på webben att det aldrig skedde framgång.

En hel del Netflixs framgång är att göra med det sätt som den åter positionerade sig på marknaden, ta på sig de traditionella broadcastersna och vinna - du behöver bara se den överenskommelse det förseglade med HBO för att förstå detta.

"De erbjudanden som Netflix gör sätter dem i samma liga som [US cable provider] Comcast. Det sätter också tjänsten in på samma territorium av satellitleverantörer, vilket är väldigt intressant."

Medan Netflix visar att den murade trädgården kan fungera - det verkar som om du behöver en tillräckligt stor trädgård för innehållsleverantörer att vilja spela in och förse den med mer än bara en SeeSaw.