Tuffa marknadsförhållanden har orsakat att Flash-minnesföretaget SanDisk sänker sina priser och sänker sin personalstyrka. Det californiska företaget, som också är ansvarigt för de väldigt framgångsrika Sansa MP3-spelare, gör förändringarna till följd av hård konkurrens från sina konkurrenter.

Den goda nyheten för den allmänna konsumenten är att SanDisk flashminneprodukter ska bli upp till 40% billigare och kommer att förbli till dessa priser tills marknaden stabiliseras. Priserna kommer oundvikligen att gå tillbaka igen vid något tillfälle, så om du exempelvis behöver en ny USB-flash-enhet har det aldrig varit en bättre tid att köpa.

Eli Harari, VD för SanDisk sa: "Trots att vi tror att det kommer att finnas en stark hämtning i efterfrågan på våra produkter under andra halvåret, har vi inte synlighet om när den nuvarande aggressiva prissättningen fortsätter sin fulla kurs och Bruttomarginalen kommer sannolikt att förbli under stort tryck för flera kvartaler. "

SanDisk levererar också upp till 250 arbetstillfällen - cirka 10 procent av arbetskraften. Dessa nedskärningar kommer primärt att ske i början av mars och kommer att återspegla det beslut som SanDisk nyligen gjord för att underlätta dess obrandade flashdrivna verksamhet till förmån för de mer lönsamma SanDisk-märkesmodellerna.

Företaget sänker ytterligare sin löneavgift genom att minska lönerna för sina chefer, inklusive en 20 procent lönedel för Eli Harari själv. Lönen för de anställda som stannar kvar fryses tills vidare och ingen ny personal kommer att tas på.

SanDisk uppskattar att dessa eventuellt extrema åtgärder kan spara den så mycket som 28 miljoner dollar.